Esprinet con la controllata V-Valley ha rinnovato e ampliato il suo programma di cartolarizzazione di crediti commerciali per il triennio 2021-2024 avviata nel luglio 2015 e aggiornata nel luglio 2018. Si tratta, peraltro, di una delle prime operazioni di cartolarizzazione di crediti commerciali realizzate in Italia con tranching conforme alle previsioni applicabili alle cartolarizzazioni “STS”.
Nel contesto dell’operazione, Zenith Service ha agito nei ruoli di master servicer, rappresentate dei portatori dei titoli, agente di calcolo e corporate servicer, mentre UniCredit ha agito in qualità di account bank e Deutsche Bank quale paying agent dell’operazione.
La ristrutturazione ha riguardato, in particolare, l’incremento dell’importo massimo del programma fino 120 milioni di euro, l’increase del valore nominale dei titoli emessi da Vatec per finanziare l’acquisto dei crediti dell’operazione e alcune ulteriori modifiche alla documentazione finalizzate a rendere l’operazione compliant con il framework legale applicabile alle cartolarizzazioni “semplici, trasparenti e standardizzate” di cui al Regolamento 2402/2017.
Gli advisor
Jones Day ha assistito l’arranger UniCredit Bank AG con un team composto dal partner Vinicio Trombetti e da Fabio Maria Guidi (nella foto), Maddalena Catello, Martina Carpenzano e Giuseppina Manusia. I profili fiscali dell’operazione sono stati curati dagli of counsel Luca Ferrari e Carla Calcagnile.
Nel contesto dell’operazione è stato coinvolto anche l’ufficio legale interno di UniCredit Bank.
Chiomenti ha assistito Esprinet e V-Valley con un team composto dai soci Marco Paruzzolo e Gianrico Giannesi, dalla senior associate Ludovica Cipolla e dagli associate Andrea Cocciolo e Leandro Leone.
Gli originators Esprinet e V-Valley sono stati inoltre assistiti dal general counsel Rosario Bovino e dall’advisor finanziario ValeCap.
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