Factorcoop, società di factoring per il mondo delle Cooperative di consumatori, ha lancio il suo primo programma di cartolarizzazione, soggetto a rinnovo annuale, di crediti commerciali.
L’operazione prevede da parte di Factorcoop la cessione pro-soluto, su base rotativa, alla società veicolo Paraggi Finance di un portafogli di crediti commerciali performing originati nell’esercizio dell’attività di factoring, vantati sia verso aziende che lavorano nella supply chain del network di Coop come fornitori, sia verso aziende non-captive. Il portafoglio arriva ad ammontare un massimo di nominali di 236 milioni di euro.
I dettagli della cartolarizzazione
Il programma è preordinato a finanziare la crescita del business di Factorcoop a servizio delle Pmi italiane. Grazie alla cartolarizzazione finanziata e strutturata da Bnp Paribas, Factorcoop potrà contare su una linea di liquidità fissa per la durata del programma ad un tasso di mercato interessante, monetizzando direttamente i crediti generati nel corso della sua gestione operativa.
Nell’ambito della cartolarizzazione – che non determinerà il deconsolidamento dei crediti verso la clientela, che continueranno dunque a rimanere iscritti nel bilancio del factor – Factorcoop opererà come sub servicer.
Gli advisor
Nel contesto dell’operazione Zenith Service ha assunto i ruoli di master servicer, ron, computation agent, e corporate servicer.
BonelliErede ha agito con un team guidato dalla partner Emanuela Da Rin e da Giovanni Battaglia, managing associate, coadiuvati da Roberto Retina e Stefania Roma. Il team è stato altresì composto, per la parte fiscale, dal partner Andrea Silvestri coadiuvato da Luigi Quaratino.
Lo studio legale e tributario Gpd ha assistito Factorcoop nelle persone di Paolo Momigliano presidente e socio fondatore dello studio, e dall’altro socio fondatore Giampaolo Provaggi.
Zenith Service è stata assistita da Allen & Overy con un team guidato dal counsel Pietro Bellone, con il supporto dell’associate Pietro Milanesi.
