illimity Bank ha collocato il primo bond subordinato di classe 2 (Tier 2), con una durata di dieci anni e opzione call a cinque anni, per 200 milioni di euro. L’ammontare è stato aumentato rispetto all’indicazione iniziale di 150 milioni.
L’emissione, riservata ad investitori istituzionali, ha riscontrato una domanda per oltre 400 milioni di euro (due volte superiore all’importo allocato), proveniente da oltre ottanta investitori.
La domanda, si legge in un comunicato del gruppo guidato dall’amministratore delegato Corrado Passera (nella foto di copertina), ha consentito di fissare la cedola al 4,375%, rispetto all’indicazione iniziale che si posizionava nella forchetta 4,50%-4,75%
L’obbligazione, quotata all’Euronext Dublin, rientra nell’ambito del programma Emtn. Il rating atteso di Fitch è “B-”.
Il bond subordinato Tier 2 “contribuisce al raggiungimento dell’obiettivo di lungo periodo di mantenere un total capital ratio (coefficiente patrimoniale complessivo) intorno al 18%. Andando a rafforzare e ottimizzare la già robusta dotazione di capitale della banca”.
Le dichiarazioni
Francesco Mele, chief financial officer & head of central functions di illimity, sottolinea che “l’operazione segue di pochi mesi l’emissione inaugurale di illimity del bond senior preferred del dicembre scorso e l’elevato interesse mostrato dagli investitori anche in questa occasione conferma la fiducia riposta dal mercato finanziario nella solidità e strategia della banca. Con il collocamento del bond Tier 2 si perfeziona un tassello importante sul fronte della diversificazione delle fonti di raccolta previste dal piano strategico 2021-25”.
Le banche del collocamento
BNP Paribas, UBS Group e Deutsche Bank hanno svolto il ruolo di joint lead manager del collocamento.
Gli advisor legali
Nell’operazione, Cappelli RCCD ha assistito la banca emittente illimity Bank. Lo studio legale ha agito con un team guidato dal partner Federico Morelli (a destra nella foto a lato), e composto da Fiorenza Galloppa (solicitor of England and Wales), Martina Baldi (associate) e Francesca Spadafora (trainee).
Clifford Chance ha affiancato i joint lead managers con un team guidato dai partner Gioacchino Foti (a sinistra nella foto a lato) e Filippo Emanuele, con il senior associate Jonathan Astbury, l’associate Francesco Napoli e Benedetta Tola.
Gatti Pavesi Bianchi Ludovici ha assistito illimity per quanto concerne i profili fiscali dell’operazione. Lo studio legale ha operato con un team composto dai partner Paolo Ludovici e Michele Aprile, e dall’associate Giovanni Bisleri.
