Il gruppo Mediobanca e Banca Ifis hanno siglato una partnership di lungo periodo per la gestione dei crediti deteriorati. Secondo l’accordo Banca Ifis rileverà da Mediobanca, per un
corrispettivo di 100 milioni, Revalea Spa, società nata nel 2022 dallo scorporo di Npl derivanti da attività di acquisizioni di portafogli di sofferenze, business che non rientra più tra
le attività core del Gruppo Mediobanca.
L’accordo
Il portafoglio di crediti deteriorati di Revalea Spa, del valore nominale di 6,8 miliardi di euro e netto di bilancio di 256 milioni, è caratterizzato da prestiti unsecured provenienti per l’89%
dal settore bancario e composti per il 64% da crediti Retail e per il restante da Crediti Corporate. Al perfezionamento dell’operazione, il team di 22 professionisti che fanno parte di Revalea andrà a rafforzare la squadra di Banca Ifis.
Il closing dell’operazione, subordinato solo all’ottenimento delle relative autorizzazioni normativo regolamentari, è atteso entro il quarto trimestre del 2023. L’operazione comporterà un miglioramento del Cet1 di Mediobanca nell’ordine di 10 punti base e per Banca Ifis una decurtazione di circa 40 punti base.
La ratio dell’operazione per Mediobanca e Banca Ifis
La partnership ha una forte valenza industriale poiché consolida il posizionamento di Banca Ifis come operatore di riferimento nel mercato dei crediti deteriorati nel segmento small tickets unsecured e permette a MBCredit Solutions, società del Gruppo Mediobanca e specializzata nella gestione dei crediti, di focalizzarsi nell’attività core di gestione e recupero potendo contare su volumi di business costanti per i prossimi anni.
I due istituti hanno infatti contestualmente siglato un accordo pluriennale di servicing che prevede che MBCredit Solutions continui ad affiancare Banca Ifis nell’attività di gestione nonché di recupero dei crediti in sofferenza e deteriorati mettendo a disposizione del partner le proprie competenze professionali e industriali, in aggiunta a un accordo di forward flow sugli Npl derivanti dal credito al consumo di Compass.
“L’accordo è coerente con la nostra volontà di aumentare l’esposizione a business a minor assorbimento di capitale e maggior contenuto commissionale, nel rispetto del consueto approccio prudente nell’assunzione e gestione dei rischi, e ci consente di valorizzare ulteriormente l’expertise maturata negli anni da MBCredit Solutions nella gestione dei crediti non performanti in sinergia all’attività di erogazione del credito svolta dalla divisione Consumer Banking”, ha commentato Alberto Nagel (in foto), amministratore delegato di Mediobanca.
“Questa operazione suggella una partnership strategica di lungo termine con Mediobanca e rafforza la nostra leadership in un settore core per il Gruppo. L’acquisizione di Revalea testimonia la capacità di Banca Ifis di essere partner autorevole e qualificato per il sistema bancario italiano ed europeo”, ha aggiunto Ernesto Fürstenberg Fassio, presidente di Banca Ifis.
di Banca Ifis. Frederik Geertman, Amministratore
Delegato di Banca Ifis.
Secondo l’ad di Banca Ifis, Frederik Geertman, “attraverso l’acquisizione di Revalea, Banca Ifis dimostra la propria capacità di cogliere opportunità strategiche di crescita sul mercato e di gestire operazioni con elevati livelli di complessità. Con questa transazione, mettiamo in sicurezza i target di acquisti Npl previsti dal Piano Industriale 2022-24, aumentando il nostro portafoglio di proprietà a circa 30 miliardi di euro di valore nominale e un valore contabile complessivo di 1,8 miliardi di euro1, e rafforziamo la nostra crescita organica con un’operazione di acquisizione significativa”.
Gli advisor
BonelliErede ha assistito Banca Ifis con un team multidisciplinare guidato dai soci Stefano Micheli e Giuseppe Rumi e composto per gli aspetti corporate, dal senior associate Marco Cislaghi, dalla associate Ginevra Smoquina e per gli aspetti di regolamentazione bancaria dal managing associate Giulio Vece e dall’associate Michele Cisolla. Il managing associate Giovanni Battaglia ha seguito gli aspetti finanziari e un team composto dall’of counsel Maurizio Pappalardo e dall’associate Alessandro Cogoni quelli di natura antitrust. Luca Perfetti, partner, e Marina Roma, associate, hanno seguito gli aspetti di diritto amministrativo.
Compass e MBCredit Solutions sono state assistite da Freshfields con un team coordinato dal partner Francesco Lombardo, con il supporto del counsel Giuliano Marzi, dell’associate Chiara Novelli e di Filippo Sciarrone; l’associate Matteo Tola ha curato gli aspetti di data protection del contratto pluriennale di servicing; il senior associate Toni Marciante ha seguito i profili fiscali
