Wiit ha sottoscritto, attraverso la propria controllata tedesca myLoc managed It Ag, un accordo per l’acquisto del 100% del capitale sociale di Global Access Internet Services GmbH.
Secondo l’amministratore delegato, Alessandro Cozzi (in foto) e Francesco Baroncelli, chief M&A officer di Wiit, “questa acquisizione contribuisce a rafforzare ulteriormente la nostra posizione in Germania, mercato che oggi rappresenta oltre il 55% del nostro business, sia dal punto di vista economico/finanziario, sia dal punto di vista del posizionamento competitivo. Con un fatturato 2022 pari a circa 4 milioni di euro e un Ebitda adjusted pari a circa 1 milione di euro, l’operazione si inserisce perfettamente nel filone di acquisizioni di piccole dimensioni, ma con grandi sinergie di costo, stimate, in questo caso, in circa 1 milione di euro all’anno a regime. Il mercato tedesco continua a rappresentare una significativa opportunità di espansione del Gruppo in Europa”.
Chi è Global
È una società tedesca che dal 1996 è attiva nell’ambito del private cloud e dei managed services con un fatturato composto quasi interamente da ricavi ricorsivi, in linea con il business model del “gruppo Wiit”. Global è basata a Monaco di Baviera e questa acquisizione andrà pertanto a rafforzare la presenza del gruppo in Baviera, area geografica estremamente importante dal punto di vista economico che aveva già visto, a luglio del 2021, l’acquisizione dell’operatore cloud Mivitec GmbH. Con 9 dipendenti Global offre servizi gestiti a clienti di media dimensione operativi soprattutto nel mercato digitale (software vendor, società legate al mondo della tecnologia, digital provider per la pubblica amministrazione locale) e che utilizzano i servizi e la tecnologia offerti da Global all’interno della propria catena del valore.
Nel 2022 sono attesi un fatturato di circa 4 milioni di euro e un Ebitda adjusted di circa 1 milione euro, oltre alle già citate stimate sinergie di costo per ulteriori 1 milione di euro annuali a regime conseguenti all’ingresso nel gruppo Wiit.
Dettagli sull’operazione di Wiit
L’accordo per l’acquisto del 100% del capitale sociale di Global è stato sottoscritto tramite la controllata tedesca myLoc, che dunque acquisirà sotto di sé la partecipazione. Le azioni saranno vendute dai soci fondatori Manfred Kessler e Klaus Foitzick, non più operativi da tempo nell’azienda.
L’enterprise value è di circa 6,2 milioni di euro, soggetto ad aggiustamenti relativi alla posizione finanziaria netta e al capitale circolante della società alla data del 31 dicembre 2022. L’80%
dell’importo dovuto è stato versato al closing mentre il restante 20% è stato depositato su un conto vincolato a garanzia degli aggiustamenti attesi successivamente alla chiusura del bilancio 2022. È prevista una componente aggiuntiva di corrispettivo di 1 milione di euro condizionata al raggiungimento di determinati risultati nell’anno 2022 ed eventuali ulteriori 800 mila euro nel caso di “over-achievement” dei predetti risultati. Il multiplo implicito atteso oscilla, a seconda dello scenario finale, da un minimo di 7,3 ad un massimo di 7,6 volte l’Ebitda adjusted, ante sinergie.
Nel corso dei primi 18 mesi dal closing si potrà procedere a realizzare le sinergie che, a regime, sono stimate in circa 1 milione di euro all’anno. Queste sinergie sono prevalentemente individuate
nel migliore sfruttamento delle facilities: Global si serve, infatti, di 2 data center che saranno rapidamente consolidati nei 14 data center che Wiit già possiede in Germania. Il contratto prevede il rilascio da parte dei venditori di usuali dichiarazioni e garanzie relative a Global.
Effetto dell’operazione su Wiit
Questa acquisizione andrà a rafforzare la presenza del gruppo in Baviera, area geografica estremamente rilevante dal punto di vista economico e presidiata da Wiit già dal 2021 grazie
all’acquisizione dell’operatore cloud Mivitec GmbH. Dopo l’operazione di myLoc, avvenuta a fine 2020, di Mivitec GmbH, a luglio 2021, di Release 42 (Boreus GmbH e Gecko Gesellschaft für Computer und Kommunikationssysteme m.b.H.), a ottobre 2021, e di Lansol GmbH, a settembre 2022, l’acquisizione di Global rafforza ulteriormente la posizione di Wiit in Germania, mercato che oggi rappresenta oltre il 55% del fatturato del gruppo.
L’operazione costituisce anche un ulteriore e significativo avanzamento del progetto Cloud4Europe, avviato da Wiit in coerenza con le proprie strategie di crescita per linee esterne, che mira a creare un leader europeo nel Cloud delle Applicazioni Critiche.
L’operazione permetterà quindi al gruppo di rafforzare ulteriormente la propria presenza nel mercato locale della Baviera e in Germania, con un importante apporto in termini di ricavi ricorsivi; fare leva su significative sinergie di costo, stimabili in circa 1 milione di euro all’anno una volta entrate a regime nei prossimi 18 mesi circa.
Gli advisor
Pedersoli Studio Legale e Bmz hanno assistito Wiit e myLoc come advisor legali nell’operazione; PwC ha agito in qualità di advisor fiscale e contabile.
