Zenith Service ha annunciato il perfezionamento della cartolarizzazione ex legge n. 130/99 di crediti Npl di Next Generation Collection, società esperta nella gestione e recupero di crediti deteriorati. L’operazione è stata realizzata mediante la costituzione di una società veicolo (Spv) dedicata, “Spv Project 2301”, che ha acquistato il portafoglio di finanziamenti non performing da un primario intermediario finanziario per un gross book Value complessivo pari a circa 450 milioni di euro.
La società veicolo ha emesso titoli obbligazionari Asset-Backed (Abs) in una sola classe sottoscritti da parte di investitori istituzionali.
Zenith nell’operazione è Master Servicer, Corporate Servicer e Calculation agent oltre ad aver messo a disposizione la società veicolo, Spv. Banca del Fucino ha agito quale Account Bank e Paying agent, mentre Pwc Tls ha curato gli aspetti legali dell’operazione.
“Questa nuova operazione si inserisce nel mondo dei crediti deteriorati, settore nel quale negli ultimi anni Zenith è stata particolarmente coinvolta con i suoi veicoli di cartolarizzazione a supporto di investitori italiani ed internazionali” ha commentato Umberto Rasori, amministratore delegato di Zenith Service. Che poi ha aggiunto: “Con asset in gestione da parte di Zenith per 45 miliardi di euro ad oggi, lo strumento della cartolarizzazione si conferma veicolo efficace ed efficiente per la dismissione dei crediti deteriorati bancari italiani”.
Gli advisor
Allen & Overy e Gatti Pavesi Bianchi Ludovici hanno assistito, rispettivamente, Zenith Service e Ipv Investing. Il team di Allen & Overy è stato guidato dal partner Pietro Bellone, coadiuvato dall’associate Chiara D’Andolfo. Il team di Gatti Pavesi Bianchi Ludovici è stato guidato dall’equity partner Marc-Alexandre Courtejoie, coadiuvato dall’associate Marco Malesci per gli aspetti relativi alla costituzione della joint-venture societaria, dagli associate Carolina Caslini e Riccardo Barreca per gli aspetti relativi al programma di cartolarizzazione e dal junior partner Roger Demoro per gli aspetti fiscali.
